宏观因素主要包括经济基本面、货币政策、外部环境等。货币政策是宏观经济调控的重要手段，央行的利率调整、货币供应量等措施会影响市场资金面和投资者信心。外部环境是指国际经济形势、地缘政治局势等因素，如全球经济的增长速度、国际贸易关系和各国政策等。综上所述，股市走势的关键因素包括宏观因素和微观因素，其中经济基本面、货币政策、外部环境、行业发展、企业盈利和市场流动性等因素都会对股市产生重要影响。
股市走势的关键因素可以分为宏观因素和微观因素两大类。
宏观因素主要包括经济基本面、货币政策、外部环境等。经济基本面是股市走势的核心驱动力，包括国内生产总值（GDP）、消费、投资、出口等数据。货币政策是宏观经济调控的重要手段，央行的利率调整、货币供应量等措施会影响市场资金面和投资者信心。外部环境是指国际经济形势、地缘政治局势等因素，如全球经济的增长速度、国际贸易关系和各国政策等。
微观因素主要包括行业发展、企业盈利、市场流动性等。行业发展和企业盈利是股市走势中的重要因素，不同行业的发展前景和盈利能力会影响投资者对不同股票的偏好。市场流动性是指股市中的资金流动情况，包括投资者的交易活跃度、市场的流动性偏好等。
此外，市场情绪也是股市走势中的重要因素。市场情绪可以反映投资者的信心和预期，如恐慌情绪、乐观情绪等会对股市走势产生重要影响。
综上所述，股市走势的关键因素包括宏观因素和微观因素，其中经济基本面、货币政策、外部环境、行业发展、企业盈利和市场流动性等因素都会对股市产生重要影响。投资者在进行股市分析和决策时，需要综合考虑这些因素的变化和相互关系。